冲[击巨]大，世界{彻底}变了

5 月 20 日，商务部发布了中美经贸初步成果，主要涉及关税、农产品、航空、稀土等。

这是明面上的，有一些重要的未必摆在明面上。对照谈判成果，再看一则有趣的公司动态，能够窥见部分端倪，真正的竞争热点，有时大家反而避口不言。

一、特斯拉，看你往哪儿去

据《每日经济新闻》报道，19 日，特斯拉中国发布多个与智能驾驶测试相关的招聘岗位，包括智驾测试（实车测试）技师、智驾测试工程师、智驾场地测试专员等。

岗位内容提及 " 加速完全自动驾驶 "" 主动安全功能 ""Autopilot 整车级测试 "" 跟踪中国认证和监管法规变化 " 等，办公地点覆盖北京、上海、广州、深圳、苏州、武汉等 9 个城市，相关岗位均标注 " 急聘 "。

办公地点覆盖主要城市，又是急聘，又与智能驾驶 FSD 相关，同时覆盖策略、场地执行及日常路测等多个层面，说明特斯拉并非简单补充人员，而是在系统性推进 FSD（完全自动驾驶）本土化测试。

有人因此推测，FSD 即将真正落地中国市场。如果属实，将是特斯拉在中国推进的关键步骤，重要性不亚于当初建立中国本土生产线。

电动车硬件发展相对成熟，已然成为流水线上的标准化作业，大厂依赖供应链就能生产电动车，想设计成什么样子，就能设计成什么样子。

5 月 18 日，公众号中国汽车三十人智库对话汽车行业专家、亚仕龙科技有限公司创始人兼 CEO、FISITA 中国大使刘小稚博士。

刘博士明确表示，目前，中国汽车电动化底盘已稳，不怕 " 鲶鱼 "。

中国动力电池全球市占率超 70%，供应链成本比欧美低 30% 以上，特斯拉 FSD 入华，冲击的将是智驾算法层，动摇不了电动车的三电和制造根基。

目前竞争的焦点在软件。获得海量数据、进行快速迭代、抢占数据的应用和更新，突破各经济体对数据的保护，是电动车痛点中的痛苦。

特斯拉正在全球范围内强力推进 FSD，截至 2026 年第一季度末，FSD 全球订阅用户达到 128 万，同比增长 51%。从 2026 年 2 月起，特斯拉还在多数市场转向 99 美元 / 月的订阅模式，以进一步推动用户渗透。

FSD 软件更新收费，业已成为特斯拉利润增速最快的的业务之一，更是为了获得用户心智。

还记得聊天 APP 大战吗？谁能够取得先机，谁就能抢占所有的市场，在这个市场，不存在第一名和第二名，只有第一名和沉没者。

自动 2025 年 2 月特斯拉在中国市场正式推出 FSD，多次低调地招聘与自动驾驶相关的岗位。却在落地方面始终推进不力，心情非常急迫。

在今年一季度财报电话会上，特斯拉 CFO 表示，希望 FSD 能够在今年第三季度获得中国相关部门批准。今年 2 月，特斯拉副总裁陶琳说，特斯拉辅助驾驶数据无需出境，并会严格遵守中国数据合规要求。

根据刘博士分析，特斯拉 FSD 入华拖了七年，不是因为老川，不是因为马斯克，而是中国自己没批。什么时候批、批多少，看的是中国本土竞争需要，跟互访没有因果关系。

万事俱备，只差批条。现在，终于看到了拿批条的希望。

原因何在？一些基本事实足以说明问题的关键。

在这几年的时间里，在智驾领域的国产替代已经跨过临界点。智驾芯片国产化率从 2022 年的 18% 飙升到 2026 年的 45%，地平线、华为已卡住中高端身位。

这几年成为发展的关键时期，当初芯片卡脖子倒逼自研加速，让全国上下取得了空前的共识。英伟达的黄仁勋急得跳脚，却没有翘开某些人的榆林脑袋。如今，低配版的 H200 终于放开了，可中国已无燃眉之急，零销量就是证明。

中美双方需要深入沟通的，是下一代 Blackwell 系列芯片的对华合作规则，是 20 万以上高端车领域智驾芯片怎么合作。

跟当初的电动车硬件一样，目前中国本土智驾方案亟需一条鲶鱼。一方面，中国本土智驾方案不再害怕竞争，本土头部企业华为和小鹏已经建立起坚实的壁垒。

根据中国汽车工业协会等机构的数据，2025 年 NOA 进入规模化普及阶段，主流车型搭载率提升，价格下探至 15 万元区间。华为、小鹏等厂商已推出无图化方案，摆脱对高精地图的依赖。

2026 年 1 月，城市 NOA（城市领航辅助驾驶系统）装配率达 17.1%，华为在第三方供应商中市占率 77%，百公里接管次数（0.3-0.5 次）。

相比而言，FSD 方案虽然在全球受到追捧，但在中国市场有两个软肋：1，水土不服；2，成本过高。

传说月费大概在 700 元，而国内理想、比亚迪等基础智驾免费派，智驾软件成本包含在车价里面，而华为、蔚来等收费派，基础包月费在 100 元到四、五百元不等，通常以 300 元为价格轴心激动，高阶包也才 700 元左右。

说起拼价格，国内企业从来没怕过。

目前，20 万以下车型的下沉市场已被地平线等占据，FSD 若绑高端车将错失增量，绑下沉又得拼不擅长的价格战。

另一方面，国内智驾方案的堆叠式路径，需要取得突破，FSD 有其技术优势。

刘博士认为，真正的冲击在于倒逼中间厂商抛弃堆硬件路线，转向算法效率。FSD 这条鲶鱼对于中国智驾市场的创新和规范，是非常有利的。

最后，如果允许 FSD 落地，数据主导权是否会落入旁人之手？

刘博士认为，不必担心。路况数据是智驾迭代的核心燃料，政策红线可以确保数据不出境。特斯拉用中国数据训练的模型，迭代再快也留在中国生态内，与本土车企共享同一片数据土壤。

如果特斯拉智驾在中国落地，将是一个标志，说明中国第一次愿意在 " 智能汽车数据跨境 " 这个新领域跟美国谈规则。过去是中国定标准、外资遵守；现在中美在数据本地化、全球算法迭代之间，寻找一个双方都能接受的新框架。

这意味着中国从 " 用市场换技术 " 转向 " 用市场换规则制定权 "，不是 " 打开门 " 的转折，而是重新定义 " 门怎么开 " 的转折。

从这个意义上说，特斯拉的 FSD 能够落地，意味着中国智驾竞争力将更强，市场将更加开放。

这些，才是我们要看的重点，牛肉、农产品等等，是烟幕弹。

二、" 老川大药房 " 上线，学习中国好经验

老川回国，大推特推仿制药。

今年 2 月 5 号，有家才上线的网站叫 TrumpRx.gov，是美国政府处方药比价平台，一些小伙伴称为 " 老川大药房 "。

这个平台有政府背书，以 " 最惠国价格 " 原则作为基准，探索通过政府主导的直购渠道向患者提供折扣价格，目标是缩小美国与其他发达国家之间的药价差距。

根据国家医疗保障局 2025 年 10 月 12 号的文章，美国药价高不可攀。

兰德（RAND）2024 年的报告显示，2022 年美国药品的平均价格是其他 33 个经合组织国家的 2.78 倍，美国品牌原研药的价格更是平均高达其他国家的 4.22 倍，美国因此也有 " 全球药价孤岛 " 的称号。老川的第一步是把美国的药价拉到跟英国、日本差不多的价格。

老川大药房把亚马逊药房、Cost Plus Drugs 和 GoodRx 的折扣整合到一起，患者可查询最优惠的现金价格，然后跳转至合作方平台购买或凭优惠券前往当地药房取药。

这是美国药品改革的象征性步骤。

2026 年 5 月 18 日，老川宣布大幅度扩展 TrumpRx.gov 的一项新功能，新增超过 600 种仿制药，是原有药品数量的 7 倍。刚上线的平台，原本药品也没多少。

老川表示，仿制药通常能以远低于昂贵品牌药的价格达到相同的疗效，他大力宣传，仿制药不仅价格低，" 有时候，同样的剂量、同样的效果和同样的活性成分，效果反而更好。"

（来源：美国白宫官网）

根据白宫官网的描述，这次新增的药品包括阿托伐他汀、氯吡格雷、赖诺普利和二甲双胍等基础用药，是数百万美国患者的日常必备刚需。

老川大力表彰扩大后的平台将为数千万美国人提供最优惠、最低的处方药价格，在某些情况下甚至低于保险共付额和自付费用。

国人听着会很熟悉，但老川大药房不是我们的集采制度，不是政府部门通过谈判取得的药品折扣，是将目前私营平台上已有的低价信息集中展示给患者，再提供折价券，更像是信息聚合和优惠网站。

不过，在竞争充分的药品领域鼓励使用仿制药这一点，双方倒是一致的。美国仿制药拥有庞大的市场，未来将更大。

根据 FDA 药物评估和研究中心（CDER）发布的官方月度活动报告，2025 美国联邦财年（FY 2025，2024 年 10 月 -2025 年 9 月），CDER 共批准了 689 项仿制药；2025 自然年（1-12 月），全年批准约 660 项左右。

另据 CDER 的官方报告，从 1984 年《Hatch-Waxman 法案》实施以来，到 2022 年底，FDA 累计批准的仿制药（包括完全批准和暂定批准）超过 32,000 种，包括不同剂型、规格和生产企业的累计总数。

现在，这个名单又加了大约 1500 种以上。

根据财富杂志预测，美国专业的仿制药市场规模在 2023 年价值 3870 亿美元，在未来的复合年增长率为 15.3％。

老川一直想降低美国的医药费用，这是他中期选举的主要议题之一。

2025 年 7 月 31 日，特朗普政府向全球 17 家最大制药商发信函，半强迫半威胁对方药降低美国处方药的价格，达到最惠国待遇价格，简称 MFN 对标。

结果是，所有药企都签约，上线 TrumpRx 平台，药价也降下来了。

因为，有一个法律。2022 年，美国通过《通胀削减法案》（Inflation Reduction Act，IRA），首次赋予联邦医保（Medicare）开展药价谈判的权力，允许卫生与公众服务部（HHS）就部分高支出药物设定 " 最大公平价格 "（Maximum Fair Price，MFP），对拒绝参与谈判的企业可能征收附加税，税率可在 65% 至 95% 之间浮动。

根据美国医疗保险与医疗补助服务中心（CMS）2024 年 8 月发布的数据，首轮 10 种谈判药物的新定价较原标价下降 38% 至 79%。

在这样的大背景下，大型医药公司全部俯首。2025 年 9 月 30 日，辉瑞公司，参与 TrumpRx 平台，与美国政府达成 " 最惠国价格 "，将为美国患者提供最高可达 85%、平均约 50% 的药品折扣，作为回报，公司将在三年内获得关税豁免和相关政策便利。

美国政府出手，虽然不是集采，但跟集采的目标一致，信息透明，不让中间商赚差价。

美国在创新药临床数据上对中国药企使绊子，但对中国的仿制药不以为意，价格低，还不影响美国人的创新。

根据中国经营网 2024 年 3 月 2 日的文章，中国仿制药赶考美国 FDA，年均获批数量 5 年增长 3 倍。

文章转引中国医药企业管理协会发布的《中国医药工业经济运行报告》，